快递行业已进入从价格竞争转向价值竞争的新阶段。
近日，多家快递公司相继发布2021年年报与2022年一季度报。总体来看，受监管政策趋严的影响，2021年，行业持续多年的“价格战”逐渐平息，单票价格进入上升通道，大部分快递公司的盈利能力明显恢复。另一方面，随着行业投资热度升温，快递企业间的并购融合趋势加剧，行业集中度进一步提升。
低价竞争放缓 盈利能力持续修复
根据国家邮政局发布的邮政行业运行情况数据，2021年，全国快递业务量首次突破千亿件(完成1083亿件)，同比增长29.9%，业务增量再创历史新高;全国快递业务收入累计完成10332.3亿元，同比增长17.5%，行业延续快速发展态势，市场规模也在不断扩大。
从各家快递公司披露的年报数据来看，多数公司业绩增速回升明显，头部企业市场份额进一步集中。在业务量方面，2021年，中通快递、韵达股份、圆通速递、申通快递及顺丰控股等快递公司均突破“百亿件”大关，全年业务量分别完成223亿件、184亿件、165亿件、110亿件和105亿件，市场占有率分别为20.6%、16.99%、15.28%、10.23%和9.7%。相较之下，中通快递的业务量在同行业中处于领先地位，“通达系”快递公司占据业务总量的多半江山。
在营业收入方面，2021年，中通快递、韵达股份、圆通速递、德邦股份、顺丰控股及申通快递的全年营业收入分别为304.06亿元、417.29亿元、451.55亿元、313.59亿元、2072亿元、252.55亿元，分别同比增长20.6%、24.56%、29.36%、14.02%、34.5%和17.1%。对比各家快递企业的业务收入，顺丰控股遥遥领先，拥有压倒性优势。
除业务量和营业收入继续保持快速增长，相较于2020年，快递公司盈利状态普遍承压的现象也有所缓解。年报数据显示，2021年，中通快递净利润为49.47亿元，同比增长7.8%;圆通速递归属于母公司的净利润21.03亿元，同比增长19.06%;韵达股份归属于上市公司股东的净利润为14.77亿元，同比增长5.15%。相较而言，顺丰控股、京东物流、申通快递等企业则依然处于“增收不增利”的状态。其中，顺丰控股实现归母净利润42.7亿元，同比下降41.7%;德邦股份归母净利润为1.43亿元，同比下降74.69%;京东物流净亏损为12.3亿元，同比下降168%;申通快递净利润亏损9.09亿元，同比下降2603.16%。
“之所以出现亏损的情况，主要是因为近年来快递企业深陷‘价格战’的泥沼，特别是2020年下半年至2021年上半年，快递行业爆发的‘价格战’空前激烈。以快递重镇义乌为例，2021年3月，该地区收件价格再度跌破1元，甚至出现0.8元发全国的‘屠杀’式降价。”北京信息职业技术学院副教授、物流行业专家孔震指出，低价竞争给快递企业带来的伤害远比想象中严重。在疯狂的内卷中，各大快递企业不堪其苦，净利润不断收窄，即便是巨头顺丰控股也不能幸免。
“为了在竞争中不被淘汰，‘价格战’依然是快递企业换取市场的关键筹码。但在2021年上半年新一轮降价风暴之下，整个行业陷入了‘增收不增利’的怪圈。而‘价格战’的后遗症也已经显现，大部分企业已沦为低价竞争的‘囚徒’，单票价格和盈利能力明显下降。”一位社会学者说道。
从快递上市公司业绩来看，2021年上半年，虽然快递公司全部实现营收增长，但仅有中通快递的净利润同比微增0.15%，顺丰控股、申通快递、圆通速递、德邦股份、百世集团中报净利同比均呈下降趋势。
快递行业无序的低价竞争也引起了监管部门的高度重视。继极兔因低价倾销被罚后，2021年6月，交通运输部、国家邮政局等7部门联合印发《关于做好快递员群体合法权益保障工作的意见》，提出制定派费核算指引、调整劳动定额、纠治差异化派费、遏制“以罚代管”四个方面举措，以保障快递员群体的合法权益。随后，中通快递、圆通速递、申通快递、百世集团、韵达股份以及极兔在内的6家快递公司相继宣布，自2021年9月1日起，全网末端派费每票上涨0.1元，用以补贴快递员的收入，明显释放了快递“价格战”停息的信号。
在政策引导和持续治理的双重作用下，2021年下半年以来，快递行业低价竞争趋缓，快递公司逐步摆脱“价格战”的阴霾，单票价格呈现持续回升的良好局面。今年3月，受新冠肺炎疫情影响，快递整体单量同比有所下滑，但单票价格依旧坚挺。3月行业单票价格为9.58元，环比增长0.07元。根据圆通速递公开披露的经营数据，自去年8月至今年3月，公司的单票收入已连续8个月持续回升;韵达股份的单票收入也从2021年5月的2.02元提升到2022年3月的2.59元。
随着快递业务单票收入逐步上调，多家快递公司的盈利能力得以恢复。以德邦股份为例，2021年下半年，公司毛利率得到逐季修复，第四季度主营业务毛利率为11.82%，环比提升1.58个百分点，同比提升0.28个百分点，净利润达1.15亿元，远高于前三季度。
中通快递集团首席财务官颜惠萍也在此前表示，无序竞争导致价格下降的影响在逐渐减弱，公司已经在盈利上初见成效。
此外，圆通快递、韵达股份、顺丰控股等快递公司的业绩回升同样显著，在2021年四季度均实现了净利润的大幅上涨。不仅如此，2022年一季度，顺丰控股和申通快递还实现了扭亏为盈;圆通速递和韵达股份的营收分别为118.28亿元、115.5亿元，同比增长分别为32%、38.66%，归属于上市公司股东的净利润为8.7亿元、3.47亿元，同比增长分别为134.88%和52%。
2022年，多家快递企业的盈利能力逐步恢复，也进一步验证了行业低价竞争已得到初步遏制。
发力打造差异化竞争优势
不难发现，在政策监管的介入之下，饱受“价格战”摧残的快递业正逐步走上健康发展的轨道，发展环境也迎来了扭转性改观的新局面，单一板块的“价格战”对于整体业务的影响将被逐渐削弱。在此情况下，快递企业亟需另辟蹊径，探索新模式，尽快摆脱同质化服务带来的低价竞争。
对此，快递行业专家赵小敏表示，快递“价格战”已走到了临界点，快递企业应尽快脱离“以价格换市场”的观念桎梏，从份额之争转向价值博弈，否则将会错过最后的发展机会。
记者梳理年报发现，在行业转型升级的关键节点，头部快递公司已开始调整竞争策略，发力打造差异化竞争优势，更加注重产品差异化布局和服务质量的提升。中通快递集团董事长赖梅松在2021年业绩电话会议上表示，快递企业之间的竞争绝不是单方面的竞争，而是全链路的竞争。中通快递将力争在未来5年时间里，打造出综合物流服务能力的“护城河”，从领先优势走向“绝对优势”和“生态优势”。
韵达股份在2022年发展战略中提出“打价值战，不打价格战，既要增量，也要增润”的发展目标，并表示要紧抓快递行业环境发生拐点式变化的战略机遇期，在获享标准快递价格修复市场红利的同时，还要充分发挥服务领先和时效领先的优势，将仓配协同、增值服务、绿色通道等作为核心大客户开发、服务分类、产品分层的重要抓手。
2021年底，圆通速递正式推出以时效升级和精准派送为核心优势的战略产品。对此，圆通速递总裁潘水苗表示，快递行业已进入从价格竞争转向价值竞争的新阶段，在产品分层分级上要体现差异化，在服务上要体现竞争力。
行业的激烈竞争，也驱动部分快递企业跨界布局，以寻求持续增长的新引擎。据了解，除顺丰控股、京东快递、中通快递布局冷链赛道外，还有不少快递企业正逐步向医药物流、跨境物流等附加值更高的细分市场渗透。
除此之外，快递企业还不断加大科技投入和基础设施投入，以催化新的增长动能。近年来，韵达股份在设备自动化、信息化等方面持续投入，已经在提高操作效率、操作准确率，提升全程时效以及持续降低单票成本上形成一定优势;圆通速递则从软硬件层面发力，已完成对36个转运中心的改扩建，更新自动化设备，并且自主研发了一系列数字化工具，提升工作效率;中通快递计划在未来几年内维持高强度的资本开支，用于分拨中心和土地，调节车辆运输模式、降低运输成本，增加自动化分拣线数量、提升分拣带传输速度和利用率，从而实现单票成本的降低。申通快递在财报中指出，公司将推进数智化转型战略，实现科技引领创新发展;扩大网络覆盖规模，促进末端健康稳定发展;改善快递服务时效和质量，提升客户体验及满意度。
在中国市场学会营销专家委员会秘书长薛旭看来，面对白热化的市场竞争，降本增效、利用数字化技术来提升产品服务的效率是企业的必由之路，快递企业也能在短期内形成一定的竞争优势。
“快递行业规模效应明显，因此成本优势是快递企业取胜的关键。”孔震进一步指出，总体来看，快递转运、运输、包材以及收派等各个环节的效率仍有较大的提升空间，比如在转运环节，可通过提升自动化率及产能利用率摊薄房租等固定成本及人工成本。因此，快递企业的工作重心应逐步向精细化运营、科技降本转移，从而一定程度提高能效和市场占有率。
合并重组升温 推动行业集约化发展
除了低价竞争，2021年，头部玩家密集上演的“合纵连横”大戏，也是行业的另一大亮点。从德邦、韵达“抱团取暖”，到顺丰控股嘉里物流，再到极兔收购百世快递，以及物流领域“国家队”的诞生，物流行业已开启了新一轮竞跑。
从整个快递行业来看，兼并重组似乎已成为头部玩家的共同选择。这一点，从国家层面发布的政策中也可窥见一二。近年来，国家相关政策都在鼓励快递行业朝着规模化方向发展。在《邮政业发展“十三五”规划》和《国务院关于促进快递业发展的若干意见》中就明确提出快递业要实现转型升级，支持快递企业兼并重组，整合中小企业，优化资源配置。
2021年8月，商务部、发改委、财政部等9部委联合发布的《商贸物流高质量发展专项行动计划》，更是提到支持和鼓励符合条件的商贸企业、物流企业通过兼并重组、上市融资、联盟合作等方式优化整合资源、扩大业务规模。
对此，有业内人士认为，随着快递企业从份额之争逐渐转向综合服务之争，技术、效率、管理、服务质量、渠道建设、信息化管控能力、商业模式等都将成为竞争要素。因此，只有不断地取长补短、强强联合，打造差异化竞争优势，企业才能在竞争激烈的市场中站稳脚跟。目前来看，快递行业尚存在较大的整合空间，且今年以来，《“十四五”现代流通体系建设规划》、《加快建设全国统一大市场的意见》陆续发布，明确现代流通网络发展方向，并给出具体指引，未来头部企业的收购兼并动作将会更加频繁，市场格局将会进一步优化。
“在政策和市场的双重作用下，快递行业正加速迈向高质量发展新阶段。”孔震指出，未来一段时间内，快递行业将呈现多种态势：一是快递行业将加速资源整合，构建具有全球竞争力的综合性快递物流企业;二是随着产业链、供应链的快速发展，高时效的供应链将推动快递公司加速向综合性服务平台转变，即基于数字化产业链物流需求，提供高效的一体化供应链服务;三是在大平台、统一的物流监管政策背景下，数据开发、技术共享将成为现实。可以预见，未来物流数字化、智能化将有广阔的基于等待挖掘。(李亚楠)
