日前，乘联会发布数据显示，新能源汽车依旧保持产销两旺，同比延续翻番态势。今年1月份，我国新能源乘用车市场零售达到34.7万辆，同比增长132%，环比下降27%。除披露销售数据外，乘联会还披露了1月行业渗透率数据。1月份新能源汽车国内零售渗透率16.6%，较2021年1月6.8%的渗透率提升10个百分点。其中，自主品牌中的新能源汽车渗透率达31.4%。
新能源汽车销售同比翻番增长，环比下滑引起市场热议。对此，乘联会表示，由于2021年12月份是补贴退坡节点，形成高增长高拉升的情况。从历年来看，1月零售量较12月环比降幅都是极大的，目前27%的环比下降是比较好的。
全球景气度持续上升
1月新能源车销量大增
新能源汽车龙头企业比亚迪近期发布的1月份产销数据显示，当月公司实现新能源汽车产量91736台，同比增长309.66%;实现销量93168台，同比增长361.73%。造车新势力方面，小鹏汽车1月份交付12922台，同比增长115%，连续5个月交付突破万台;理想汽车1月份交付12268台理想ONE，同比增长128.1%;蔚来汽车1月份交付新车9652台，同比增长33.6%。
值得一提的是，拥抱新能源车不仅是主流车企的普遍选择，也是为边缘车企重新打开消费市场大门的一个良机。2月10日，小康股份发布1月产销数据显示，当月新能源车产销分别为5499辆和3520辆，分别同比增长348.17%和176.08%，是品牌旗下产品阵容中表现最活跃的细分市场;同日，力帆科技公布1月产销数据显示，当月品牌所有产销数据均来自于新能源车，新能源车销量同比增长1677.57%。
新能源乘用车市场在2022年首月迎来“开门红”。中银国际表示，新能源汽车全球景气度持续向上，国内电池与材料企业加速导入全球供应链，部分环节供需有望改善，电芯、隔膜等环节竞争格局较优，新技术推动产业链升级。各环节龙头企业有望显著受益。
锂电材料继续上涨
机构普遍看好动力电池
上海钢联数据显示，2月15日锂电产业链原材料价格再次上扬，金属锂涨6万元/吨，最高报216万元/吨;电池级碳酸锂涨0.9万元/吨，均价报41.4万元/吨;氢氧化锂涨0.85万-1万元/吨。电解钴、硫酸钴、磷酸铁锂等均有不同程度上涨。
据了解，仅2021年，动力电池原材料中的锂精矿从年初的420美元/吨上涨到年底的1900美元/吨，涨幅高达355%。此外，电池级碳酸锂、磷酸铁锂、六氟磷酸锂等2021年的涨价幅度均呈倍数增长。
数据显示，与2020年年初相比，2021年主流三元锂电池正极材料平均价格上涨了108.9%，磷酸铁锂电池正极材料平均上涨了182.5%，锂的早期价格只有3万元/吨，现已涨到了33万-34万元/吨，涨幅高达10倍。
乘联会表示，近期随着新能源车补贴退坡和锂矿等基础资源价格剧烈上涨，新能源车企面临一定的成本压力。但新能源车的市场价格预计不会大幅度上涨，车企应有能力化解压力，继续保持2022年新能源车较快增长。
据Wind数据统计，截止到2月15日，作为新能源汽车产业链中的核心——锂电(锂电池、电解液、正负极材料)，共有65家公司公布了2021年业绩预告，56家公司业绩预喜(预增44家、略增2家、扭亏10家);45家公司业绩增长预计翻番。其中，宁德时代是盈利王，公司预计2021年实现归母净利约140亿元-165亿元，增长150.75%-195.52%。
信达证券分析师武浩指出，动力电池原材料价格自2021年以来上涨较多，目前终端产品陆续透露了涨价信息，上游涨价因素对终端需求的影响较小。结合1月份的造车新势力销量表现，预计一季度产销淡季不淡，产业链维持高景气。
天风证券近期也发布研报指出，随着新能源汽车销量快速稳定的增长和保有量的逐步提升，新能源汽车的补能焦虑将逐步替代里程焦虑成为主要矛盾，充换电行业将快速发展，市场空间大;同时，大功率快充+800V电压平台、类宽带运营+第三方统建统管、换电+BaaS模式等技术路线和商业模式的探索将为产业带来新机遇。
电动汽车纷纷涨价
提价对需求端影响有限
根据规定，2022年新能源车补助标准在2021年基础上退坡30%。受上游原材料价格上涨、动力电池涨价及补贴退坡影响，新能源车迎来一轮价格调整。如特斯拉的国产Model3和ModelY的后轮驱动版车型售价分别为26.57万元和30.18万元，分别上涨1万元和2.1万元;哪吒汽车的U部分车型上调3000-5000元，哪吒V部分车型上调2000元;广汽埃安LX涨价4000元，上市新款AIONSPlus较2021款涨幅在7000元以上等。
不过，从整体来看，各界普遍认为，2022年新能源车市场整体将保持高增长态势。
英大证券认为，新能源汽车市场已从政策驱动转向市场驱动，补贴退坡对新能源汽车整体市场增长影响有限。
光大证券指出，持续看好新能源车需求释放前景(尤其高端纯电动车型、以及插电混动车型销量爬坡趋势)，预计车企有望通过留存订单、以及限时保价等方式对冲政策波动，预计产能、供应链、以及物流等依然是销量爬坡的主导因素。
乘联会认为，2月份国内新能源车走势不会受到补贴退坡的影响。乘联会预计，2022年国内新能源乘用车累计销量将达550万辆左右，实现70%左右高增长。乘联会秘书长崔东树表示，随着新能源车补贴退坡和锂矿等基础资源价格的剧烈上涨，新能源车企面临一定的成本压力。但新能源车的市场价格预计不会大幅上涨，车企应该有能力化解，将继续保持2022年新能源车的较快增长。
对于新能源汽车提价影响，万联证券分析师周春林表示，新能源车在产品力的持续提升、优质车型供给的丰富叠加产业规模效应的影响下，需求端影响有限，预计2022年国内新能源汽车销量依然有望超过500万辆。从近期上市公司披露的年度业绩预告可见，新能源汽车行业业绩表现亮眼，因此，周春林依然建议重点关注新能源汽车产业。
在业内人士看来，相对于涨价影响，新能源汽车需求增速不达预期、产业链竞争格局恶化则是未来可能存在的风险点。(作者 司马岩)
